Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Источники финансирования инвестиций в основной капитал (методы)». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
На балансе предприятия для отражения инвестиций используется счет 08 «Вложения во внеоборотные активы». Здесь бухгалтер отражает затраты, направленные на создание, модернизацию мощностей предприятия, а также их поддержание. Сюда же относят траты на приобретение объектов основных средств. В случае необходимости к счету 08 открываются субсчета.
Динамика и темп роста
Рассматривая динамику и структуру инвестиций в основной капитал в России как в виде долгосрочных вложений, так и краткосрочных, стоит отметить следующее цифры, выдаваемые Федеральной службой государственной статистики:
- В 2010 году в процентах к предыдущему году эта сумма составила 106,3%.
- В 2011 сумма уже была 110,8%.
- К 2012 – 106, 8%.
- 2013 год отметился стабилизацией на уровне 100,8%.
- 2014 год показал спад до 98,5%.
- 2015 год продолжил демонстрировать снижение 89,9%.
- А вот в 2016 году ситуация также осталось в минусе – 99,8%.
- К 2017 году ситуация изменилась. Рост составил 104,8%.
- 2021 год показал почти такие же показатели, как и предыдущий отчетный период — рост в 104,3%.
Но общие цифры не отражают полной картины по инвестициям в РФ. Этот показатель необходимо не только рассматривать по стране в целом, но важно анализировать его и по субъектам российской федерации.
Капитальные вложения в зависимости от региона с учетом временного фактора выглядят следующим образом:
- В Центральном федеральном округе увеличение вкладываемых материальных средств наблюдалось периоды с 2005 по 2008, с 2010 по 2012. А вот, начиная с 2013, наблюдается регулярное снижение этого коэффициента, за исключением незначительного увеличения в 2017 и 2021 гг.
- В Северо-Западном ФО рост с 2000 по 2008, 2010 по 2012. Между этими промежутками наблюдалось низкая активность. Но в последние два года ситуация немного улучшилась, хотя количество вкладываемых средств уже не так велико, как в благополучные периоды.
- Южный федеральный округ показывал спад в 2009 году, как и предыдущие регионы, а затем и с 2014 по 2016 год. Также провальным оказался 2021 год. В остальные периоды шел планомерный рост.
- В Северо-Кавказском федеральном округе рост был с 2000 по 2005 год, в период с 2007 по 2014. А вот 2009 год, а затем промежуток с 2015 по 2021 были негативными для развития промышленности в целом.
- Приволжский федеральный округ также поддерживает общие статистические данные. 2009 год, а затем период с 2014 по настоящее время является застойным периодом для развития промышленности и других сфер и предприятий.
- Такая же ситуация складывается и в Уральском Федеральном округе с одним небольшим отличием, что за 2016, 2017 и 2021 год здесь отмечается минимальный рост с точки зрения инвестиций и коэффициента их эффективности.
- Сибирский федеральный округ также в 2009 году показал спад, хотя до этого начиная с 2000 шел планомерный рост. Затем начиная с 2013 опять инвестиции стремились к минусу. И только начиная с 2017 года шел незначительный прирост.
- Дальневосточный федеральный округ (ДВФО) в 2000 году показывал отрицательный коэффициент по отношению к предыдущему подотчетному периоду. Затем начиная с 2005 года шел планомерный прирост вплоть до 2011 года. И начиная с 2012 происходил спад, который продлился до 2016. 2017-2021 года показали позитивный прирост.
Законодательная власть отдельное внимание уделяет правильности учета вложений в основной капитал, который числится на балансе компании. Как только этот капитал создан и нашел отражение в учете, он попадает под юрисдикцию приказа под номером 91н Минфина РФ. Если основные средства еще не поставлены на учет, бухгалтер компании берет во внимание другой документ — Приказ №94н.
Упомянутая бумага вводит в действие счет «08», подразумевающий инвестиции во внеоборотные активы. Он применяется в компаниях для отражения вложений в роли объекта учета. После того, как инвестиции приводят к появлению или покупке основного средства, учет ведется уже на другом счете — 01 (Основные средства).
На восьмом счете могут отражаться расходы, которые производятся с применением разных источников — за счет кредитных, личных или бюджетных средств. Здесь же показываются затраты на модернизацию и поддержание производственных мощностей компании на высоком уровне, а также покупку оборудования машин и других объектов.
Организация, которая ведет учет вложений в основные средства, вправе открыть к «восьмому» счету несколько субсчетов, где будет учитываться покупка, строительство и другие действия. При этом счет 08 можно отнести к активным, ведь в нем по дебету прописываются инвестиции в оборотный капитал, а по кредиту списываются расходы компании во время использования активов. Конечная информация находит отражение в отчетности в конце года.
В прошлом инвесторы, как местные, так и иностранные, активно скупали акции, но сейчас тенденция изменилась. Финансисты все чаще смотрят на реальный сектор, на капиталовложения как на выгодную инвестицию.
Основными преимуществами являются:
- Возможность получения регулярного дохода в течение длительного периода времени;
- Государство предоставляет льготы и преференции для инвестиций в сектор недвижимости.
Для компании это также означает совет, поддержку со стороны ведущих специалистов, обмен опытом, обучение.
С другой стороны:
- Это долгосрочные инвестиции, быстрой отдачи не будет;
- Для мелких и средних инвесторов выбор объекта инвестиций является сложной задачей.
Существенным недостатком для менеджеров является необходимость:
- дать отчет об использованных деньгах;
- принимать решения, исходя из интересов инвестора.
У каждого предприятия есть основные фонды, представленные нематериальными и материальными активами. Сюда входят оборотные деньги компании, прибыли, недвижимое и движимое имущество, лицензии, патенты, акции, прочие ресурсы. Это и есть основной капитал.
Вложения в главные фонды направлены на развитие предприятия, его модернизацию, укрепление позиций на рынке, расширение сфер влияния. Чем больше средств привлекается в основной капитал, тем больше перспектив у компании.
На эти средства организация приобретает современное оборудование, строит новые объекты, расширяет штат сотрудников, привлекает выгодных бизнес-партнёров.
Инвестиции в основной капитал (ИОК) – вложения, направленные на приобретение, создание и расширение основных фондов компании. Вклады в основной капитал повышают первоначальную стоимость активов предприятия. Долгосрочная цель таких инвестиций – стабильное развитие конкретного субъекта экономики.
С 2001 года в России инвестиции в основные фонды учитываются без налога на добавленную стоимость. Учётом таких вложений занимается Росстат. На сайте этой организации представлены объёмы инвестиций в экономику РФ за определённые периоды.
ИОК составляют основную часть от общего количества вложений любой коммерческой организации. Правда, величина инвестиций непостоянна и зависит от потребностей и возможностей отдельно взятого предприятия.
Основные фонды представляют собой средства производства. Они используются в течение множества производственных циклов, постепенно изнашиваясь и приходя в негодность. Это ещё одна из причин, по которым фонды требуют инвестиций и обновления.
Финансирование инвестиций и их суть
Поиски источников финансирования инвестиций непременно всегда будут занимать лидирующую позицию среди проблем, касающихся инвестиционной деятельности. В условиях современной экономики для России проблема финансирования инвестиций является самой острой и наиболее актуальной.
Инвестиции могут осуществляться из:
- Собственных финансовых ресурсов и резервов инвестора и его внутреннего хозяйства. Здесь подразумевается прибыль, амортизация отчислений, денежных накоплений и сбережений граждан, а также юридических лиц. Кроме того, сюда включаются средства, которые выплачиваются страховыми организациями в качестве возмещения потерь вследствие аварий, стихийных бедствий и т.п.
- Финансов, взятых взаймы у инвесторов. В том числе банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы и иные денежные средства.
- Привлечённых денежных средств инвестора, которые были получены путём продажи акций, паевых или других взносов трудовых коллективов, граждан или юридических лиц.
- Финансовых средств, которые концентрируются в объединениях или союзах предприятий в определённом порядке.
- Средств внебюджетных фондов
- Средств федерального бюджета, которые могут быть предоставлены, в том числе и на возвратной основе, а также из средств бюджетов всех субъектов Российской Федерации.
- Средств, предоставленных иностранными инвесторами.
- Воспроизводство
основного капитала на предприятиях
может осуществляться либо за счет прямых
инвестиций, либо путем передачи объектов
основного капитала учредителями в счет
взносов в уставный капитал, либо при
безвозмездной передаче юридическими
и физическими лицами. - Основным
методом расширенного воспроизводства
основного капитала являются прямые
инвестиции (капитальные вложения). - Прямые
инвестиции представляют собой затраты
на создание новых объектов основного
капитала, расширение, реконструкцию и
техническое перевооружение действующих
объектов основного капитала. - К
новому строительству относятся затраты
по сооружению объектов на новых площадках. - Под
расширением понимается строительство
вторых и последующих очередей предприятия,
дополнительных производственных
комплексов и производств, а также
сооружение новых либо расширение
существующих цехов основного назначения.
Реконструкция
представляет собой полное или частичное
переоборудование и переустройство
предприятия с заменой морально устаревшего
и физически изношенного оборудования,
механизацией и автоматизацией
производства, устранением диспропорций
в технологических звеньях и вспомогательных
службах.
В результате реконструкции
достигаются увеличение объема производства
на базе новой, более современной
технологии, расширение ассортимента
или повышение качества продукции, ее
конкурентоспособности на рынке.
Реконструкция может осуществляться и
в целях изменения профиля предприятия,
и организации производства новой
продукции на имеющихся производственных
площадях.
- Техническое
перевооружение включает комплекс
мероприятий (без расширения производственных
площадей) по повышению до современных
требований технического уровня отдельных
участков производства, агрегатов,
установок путем внедрения новой техники
и технологии, механизации и автоматизации
производственных процессов, модернизации
и замене устаревшего и физически
изношенного оборудования новым, более
производительным; устранению узких
мест, совершенствованию организации и
структуры производства. - Финансирование
прямых инвестиций осуществляется за
счет: - – собственных
финансовых ресурсов и внутрихозяйственных
резервов; - – заемных денежных
средств; - – привлеченных
денежных средств, получаемых от эмиссии
ценных бумаг, паевых и иных взносов
юридических и физических лиц; - – денежных
средств, поступающих в порядке
перераспределения из централизованных
инвестиционных фондов концернов,
ассоциаций и других объединений; - – средств
внебюджетных фондов; - – ассигнований
из бюджетов различных уровней,
предоставляемых на безвозвратной
основе; - – средств иностранных
инвесторов. - Основным
источником прямых инвестиций в основной
капитал продолжают оставаться собственные
средства предприятий (60–70%, а по отдельным
предприятиям и 100%).
Основные направления инвестиций в капитал
- Инвестиции в расширение производства, строительство новых объектов. В данном случае речь идет о долгосрочной инвестиции, которая позволяет получить перспективы активного развития компании в целом. Изначально осуществляются действия, которые направлены на то, чтобы производственные мощности существенно увеличились. Предприниматели проводят процесс анализа деятельности компании, определяют те направления, которые в действительности имеют все преимущества дальнейшего развития. После чего, происходит процесс проработки плана развития и выделяются средства, которые считаются реальным вкладом в капитал основного характера. Преимущества такой инвестиции неоспоримы, так как расширение предприятия может стать основой формирования более повышенной прибыли в дальнейшем;
- Инвестиции краткосрочного характера. Речь идет о том, что формируются дополнительные вложения в производственные проекты и фонды, но с учетом того, что они непременно будут завершены до окончания финансового года. Такие инвестиции используются достаточно часто, ведь они позволяют получить перспективы активного развития бизнеса, провоцируют возможность сразу же получить реальную прибыль от произведенных манипуляций;
- Кредитование и приобретение ценных бумаг. Данный вид инвестиций считается достаточно распространенным, так как формируется дополнительная прибыль. Посредством кредитования компания может свободные средства использовать рационально и получать проценты, которые в дальнейшем могут вливаться в основной капитал, расширяя производство в целом. Такие же преимущества имеют ценные бумаги, акции, облигации и векселя;
- Вклады в патенты, научные технологии, разработки. Именно посредством таких вкладов компания имеет возможность в дальнейшем занять лидирующие позиции в своей области деятельности. Поэтому, предприниматели, которые желают получить максимальные преимущества развития, непременно стремятся к тому, чтобы использовать такой вариант инвестиций в качестве основы развития.
Пошаговая инструкция инвестиций в основной капитал
- Шаг 1: Определение объема
Прежде, чем начинать процесс поиска источников инвестирования в основной капитал, требуется осуществить процедуру расчета объема инвестиций, которые могут потребоваться в том или же ином случае, по тому или же иному направлению. То есть, в первую очередь нужно рассчитать, сколько нужно денежных средств и на какой период времени. Все должно быть детально просчитано, иначе могут возникать критические ошибки, которые нередко приводят даже к банкротству.
- Шаг 2: Оценка основных фондов
Оценить основные фонды можно посредством ряда документов, которые позволяют получить четкие знания, какие суммы в настоящий момент пущены в оборот, и какие преимущества прибыли они могут сформировать.
- Шаг 3: Составление плана
Без грамотного планирования получить желаемые результаты будет практически невозможно. Инвестиционный план представляет собой конкретный документ, который привязан к четко установленным срокам. Инструменты направленности будут зависеть от возможной целесообразности.
В плане должны фигурировать данные по конечной цели инвестирования, также должны быть предоставлены данные об инвестиционных активах в денежном выражении. Проставляются сроки и график реализации проекта. Также предоставляются данные по срокам окупаемости. Ну, и конечно же, указывается предполагаемый доход.
- Шаг 4: Финансирование основного капитала
Денежные средства в основной капитал вливаются исключительно в соответствии с утвержденным планом. В каждой организации должны быть специалисты, которые отвечают за реализацию инвестиционных проектов. Руководитель же обязан все время контролировать процессы, чтобы рационально использовать средства и получать прибыль.
- Шаг 5: Ведение учета
Вид инвестиций зависит от назначения основного капитала. Это:
- вложения в активы производственного назначения (производственные линии, техника, здания и др.);
- непроизводственные инвестиции, когда денежные потоки направляются на создание и развитие объектов бытового и социально-культурного назначения, здравоохранения, инфраструктуры.
- Состав и структура ИОК
Состав хорошо показывает бухгалтерский учет, на счетах которого учитывают основные средства. Это:
- траты, связанные с земельными участками;
- здания, сооружения и коммуникации к ним;
- технологические линии, машины и оборудование;
- автотранспорт;
- мебель, приборы, инструменты;
- объекты интеллектуальной собственности, IT-разработки, компьютерное обеспечение;
- многолетние посадки.
По технологической структуре инвестиции в основной капитал связаны:
- с исполнением строительно-монтажных работ;
- с осуществлением пусконаладочных работ;
- с покупкой оборудования, инструментов, инвентаря, защитной одежды;
- с прочими капитальными работами.
Существует еще одно разделение инвестиций по структуре (объему):
- валовые – общий объем инвестиций со всех источников;
- чистые – валовые, уменьшенные на размер амортизации.
Выбор объекта инвестиций
Но начинается формирование инвестиционного портфеля не с оценки рисков, а с выбора объекта, в который можно вложить средства. Объектом инвестирования должен быть надежный, стабильный и доходный проект. Часто на этом этапе привлекают аналитиков.
Начитается анализ с изучения страны, политической ситуации, состояния экономики и основных финансовых показателей. Далее выявляются перспективные направления и галузи.
Это могут быть проекты, имеющие государственную поддержку, отрасли экономики, ориентированные на производство материальных благ, спрос на которые растет и так далее. На заключительном этапе анализируют компании, проверяется деловая репутация, изучается отчетность, учредители, структура доходов, наличие обязательств и так далее.
Надежным считается инвестирование капитала в недвижимость рейтинг показывает, что такой вид инвестиций довольно популярный. Это объясняется высокой надежностью вложений, так как стоимость недвижимости значительно не меняется, она всегда остается ликвидной и, как показывает практика, такой объект инвестиций со временем дорожает.
Видео в этой статье:
Вложение средств в облигации и другие ценные бумаги направлено на получение дохода. При эмиссии указываются условия оборачиваемости ценной бумаги, такие как срок, размер купона и так далее.
А инвестирование капитала в акции не только направлено на получение дохода. Покупка таких финансовых инструментов дает право их владельцу на участие в управлении компанией.
Среди других популярных объектов инвестиций можно выделить:
- денежные вклады;
- интеллектуальная собственность;
- имущественные права;
- научно-технические разработки.
Инвестиционный капитал – это определенный объем ресурсов, которые вкладываются в экономику, в покупку материальных или нематериальных благ с целью получения прибыли. Инвестиционный капитал может состоять из собственных или заемных средств, важно правильно ими распорядиться – выбрать объект инвестиций, оценить риски. После этого можно ожидать получение прибыли в перспективе.
Источники вкладов в основной капитал
Разделяя факторы, которые оказывают влияние на инвестиции в основной капитал, счет бухгалтерского учета составляет компания. Стоить отметить, что источниками финансовых потоков являются средства, принадлежащие предприятию, программные продукты, торговые марки, патенты, а также активы земельных фондов.
Инвестиции в основной капитал также могут поступать из привлеченных активов благодаря выпуску акций компании. Они обладают особым влиянием на структуру вложений. Стоит также учитывать, что денежные взносы могут выделяться группами промышленно-фондового типа, а также акционерными обществами и холдинговыми компаниями. Подобные инвестиции вкладываются по безвозвратному принципу и именно их можно назвать одними из наиболее эффективных источников экономического развития организаций и экономики в целом.
Понятие основного капитала
Основной капитал – совокупность затрат, необходимых для запуска своего дела и начала его функционирования или же для его модернизации. Активами основного капитала можно назвать технику для производства продукции, инвентарь, транспорт.
Например, вы хотите создать услугу доставки пиццы. Для этого вам понадобится техника для выпечки и машина для доставки продукта клиентам. Они и составляют основной капитал. Активы, которые задействуются на производство продукции и окупаются за один круг своего жизненного цикла, называются оборотным капиталом. В нашем примере это расходы на тесто, начинку и другое.
Составляющие основного капитала могут быть материальные и нематериальные, а срок их службы в деле, в отличие от оборотных средств, составляет несколько лет. Активы основного капитала имеют свойство изнашиваться. Грамотный руководитель обязательно высчитывает уровень амортизации и учитывает его в стоимости продукции.
По источникам финансирования на 2019 год получается следующая картина:
| Источник | Инвестиции, миллиардов рублей | В % от общей массы |
| Всего | 14725,4 | 100 |
| в том числе по источникам финансирования: | ||
| собственные средства | 8099,1 | 55,0 |
| привлеченные средства | 6626,3 | 45,0 |
| из них: | ||
| кредиты банков | 1435,8 | 9,8 |
| в том числе кредиты иностранных банков | 292,8 | 2,0 |
| заемные средства других организаций | 709,2 | 4,8 |
| инвестиции из-за рубежа | 65,0 | 0,4 |
| бюджетные средства | 2385,0 | 16,2 |
| в том числе: | ||
| средства федерального бюджета | 1124,7 | 7,6 |
| средства бюджетов субъектов Российской Федерации | 1091,7 | 7,4 |
| средства местных бюджетов | 168,6 | 1,2 |
| средства государственных внебюджетных фондов | 30,0 | 0,2 |
| средства организаций и населения на долевое строительство | 629,0 | 4,3 |
| в том числе средства населения | 457,8 | 3,1 |
| прочие | 1372,3 | 9,3 |
Статистика показывает, что более половины инвестиций в основной капитал осуществляются за счет собственных средств. Бюджетные средства составляют 16.2% от общей массы.
Назначение инвестиций
При помощи вложений в основной капитал предприятия добиваются следующих целей:
- Расширение бизнеса.
- Рост ресурсной базы.
- Реконструирование компании.
- Запуск «замороженных» филиалов, фондов.
- Обновление хозяйства.
Ресурсы бывают:
- материальными;
- технологическими;
- производственными;
- биологическими;
- другими.
В зависимости от необходимости пополнения запаса ОК, применяется та или иная форма инвестиций. По типу объекта вложения выделяют следующие формы:
- финансовые – вложения в ценные бумаги;
- прямые (или реальные) – развитие производства;
- инструментальные финансовые – применение денежных операций;
- внешние – когда инвестирование происходит для поддержки других предприятий.
В первом случае достигают частичного получения доходов или финансового контроля над компанией, если закупают акции, облигации, иные ценные бумаги развивающегося бизнеса. Например, приобретая контрольный пакет акций, становятся учредителями предприятия.